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9 August 2018

Index Increase

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Arendt & Medernach

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About Arendt

Arendt combines the entire value chain of services dedicated to Asset Managers, Banks, Insurers, Public Institutions and Private Clients operating in Luxembourg.

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Legal & Tax

We assist clients in structuring and running their business from a legal and tax standpoint across Luxembourg. Our teams directly serve international clients or work in close collaboration with foreign partner law firms.

Together with our regulatory consultants and investor services experts, we bridge the gap between legal/tax advice and its implementation. We deliver best-in-class services along our clients’ business life cycles.

The 450 legal experts of Arendt & Medernach have a wealth of experience in a wide variety of specialisations. Together, they are able to advise on a complete range of 15 complementary practice areas

From 1 August 2018, the index applicable to employees' wages will climb from 794.54 to 814.40. This index increase will result in a 2.5% increase in the gross salary paid to employees with employment
Luxembourg Employment and HR

From 1 August 2018, the index applicable to employees' wages will climb from 794.54 to 814.40. This index increase will result in a 2.5% increase in the gross salary paid to employees with employment contracts subject to Luxembourg law.

Wage indexation is an automatic mechanism for the adjustment of salaries to keep pace with evolving living costs, as determined by the statistics and economic studies bureau, STATEC. Thus, salaries are automatically increased when the cost of living increases by at least 2.5%. The aim of this measure is to compensate for a loss of purchasing power due to inflation by increasing the salaries of employees accordingly.

Even though making this adjustment on the wage index on 1 August 2018 might seem to be surprising given that the last adjustment only dates back to 1 January 2017, STATEC's growth expectations also seem to predict another adjustment before the end of 2019.

Adaptation indiciaire

A partir du 1er août 2018 l'indice applicable aux salaires sera augmenté pour l'élever à 814,40 (anciennement 794,54). Cette hausse indiciaire impliquera une augmentation obligatoire des salaires bruts payés en vertu de contrats de travail soumis au droit luxembourgeois de 2,5%.

L'indexation des salaires est un mécanisme d'adaptation automatique des salaires à l'évolution du coût de la vie tel que déterminé par l'Institut National de la Statistique et des Etudes Economiques (STATEC). Ainsi, les salaires connaissent une hausse automatique dès que la variation du coût de la vie équivaut au moins à 2,5%. Le but de cette mesure est de compenser la perte de pouvoir d'achat des salariés en raison de l'inflation par une augmentation de leur revenu.

Alors que la date du 1er août 2018 peut sembler surprenante du fait que la dernière adaptation de l'indice applicable aux salaires a été effectuée en date du 1er janvier 2017, les prévisions de croissance du STATEC laissent présager une nouvelle augmentation de l'indice avant la fin de l'année 2019.

Anpassung des Indexstands

Ab dem 1. August 2018 wird der auf die Angestelltengehälter anwendbare Index von 794,54 auf 814,40 angehoben. Diese Anhebung des Index löst eine Erhöhung von 2,5% der Bruttogehälter aus, welche auf Grundlage der dem luxemburgischen Recht unterliegenden Arbeitsverträge gezahlt werden.

Die Indexierung der Gehälter stellt einen automatischen Mechanismus dar, wonach die Gehälter an die Entwicklung der Lebenshaltungskosten angepasst werden, so wie dies von dem Nationalen Institut für Statistik und Wirtschaftsstudien (STATEC) festgelegt worden ist. Somit werden die Gehälter automatisch angehoben, soweit die Lebenshaltungskosten um mindestens 2,5 % steigen. Das Ziel dieser Maßnahme besteht darin, den durch die Inflation verursachten Verlust der Kaufkraft der Arbeitnehmer durch eine Erhöhung ihres Einkommens auszugleichen.

Die Erhöhung des Index zum 1. August 2018 erscheint überraschend, da die letzte Angleichung der Gehälter mittels Erhöhung des Indexstands erst zum 1. Januar 2017 erfolgte. Die Wachstumserwartungen der STATEC sehen jedoch eine erneute Angleichung der Gehälter vor Ende des Jahres 2019 vor.

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