Herbert Smith Freehills Kramer a conseillé TP (ex-Teleperformance), leader mondial des services aux entreprises en solutions digitales, dans le cadre du refinancement de certaines souches obligataires combinant une offre de rachat et l’émission de nouvelles obligations senior à taux fixe pour un montant total de 1,2 milliard d’euros.
L’opération vise à optimiser la structure de financement du Groupe, à allonger le profil de maturité de sa dette et à renforcer sa flexibilité financière.
Cette opération a été réalisée à travers l’émission le 26 mai 2026 de deux nouvelles souches obligataires senior à taux fixe, d’un montant de 700 millions d’euros à échéance 2032 et de 500 millions d’euros à échéance 2035, dans le cadre du programme EMTN de TP.
L’opération a suscité un fort intérêt des investisseurs institutionnels et a été largement sursouscrite.
Le produit de cette émission a notamment permis de financer une offre de rachat lancée le 18 mai 2026 sur deux souches obligataires existantes : des obligations de 500 millions d’euros portant intérêt au taux de 0,250 % venant à échéance en 2027 et des obligations de 700 millions d’euros portant intérêt au taux de 5,250 % venant à échéance en 2028.
À l’issue de l’offre, TP a accepté le rachat de 250 millions d’euros d’obligations 2027 et de 350,1 millions d’euros d’obligations 2028, soit plus de 600 millions d’euros d’encours obligataires.
TP était conseillée par Herbert Smith Freehills Kramer avec une équipe composée de Louis de Longeaux, associé, Sophie Lesdos, avocate et Jade Porret, avocate.
Les dealer managers étaient conseillés par Clifford Chance avec Cedric Burford et Auriane Bijon, associés et Baya Hariche, Sabrine Kadi et Jessica Hadid, avocates.