Cyprus: Eνδοομιλικές χρηματοοικονομικές συναλλαγές κυπ

Last Updated: 21 September 2017
Article by Kypros Kyprianou

Γενικά

Το Κυπριακό Τμήμα Φορολογίας έχει εκδώσει εγκύκλιο για τη φορολογική μεταχείριση των ενδοομιλικών χρηματοικονομικών συναλλαγών για κυπριακές εταιρείες. Ο όρος ενδοομιλική συναλλαγή χρηματοδότησης για κυπριακές εταιρείες αναφέρεται σε οποιαδήποτε δραστηριότητα που συνίσταται στη χορήγηση δανείων, ομολόγων ή προκαταβολών σε μετρητά σε συνδεδεμένες εταιρείες, που φέρουν τόκο (συνδεδεμένες εταιρείες ορίζονται ως η σχέση μεταξύ δύο εταιρειών, για παράδειγμα μητρικής και θυγατρικής εταιρείας ή η σχέση μεταξύ συνδεδεμένων εταιρειών όταν υπάρχει έλεγχος στη σύνθεση του διοικητικού συμβουλίου, κατοχή στην πλειοψηφία των δικαιωμάτων ψήφου κ.λπ).

Σκοπός της εγκυκλίου για ενδοομιλικές συναλλαγές χρηματοδότησης για κυπριακές εταιρείες

Η εγκύκλιος για ενδοομιλικές συναλλαγές χρηματοδότησης για κυπριακές εταιρείες  ακολουθεί τις κατευθυντήριες γραμμές του ΟΟΣΑ, οι οποίες απαιτούν από τις κυπριακές εταιρείες να διασφαλίζουν ότι οι ενδοομιλικές χρηματοοικονομικές συναλλαγές των κυπριακών εταιρειών διαθέτουν επαρκή περιθώρια κέρδους από τόκους και εφαρμόζουν τις αρχές των εμπορικών συναλλαγών ή του πλήρους ανταγωνισμού. Εάν οι χρηματοοικονομικές συναλλαγές μεταξύ συνδεδεμένων μερών διαφέρουν από παρόμοιες συναλλαγές μεταξύ ανεξάρτητων μερών, η φορολογική βάση μπορεί να αναπροσαρμοστεί.

Μέθοδοι καθορισμού περιθωρίου κέρδους επιτοκίων στις χρηματοικονομικές συναλλαγές ενδοομιλικών εταιρειών για κυπριακές εταιρείες

Η εγκύκλιος για ενδοομιλικές συναλλαγές χρηματοδότησης για κυπριακές εταιρείες παρέχει δύο προσεγγίσεις / μεθόδους για τον προσδιορισμό της επάρκειας του περιθωρίου κέρδους επιτοκίου.

1. Μέθοδος: Απλουστευμένη μέθοδος

Εφόσον πληρούνται οι απαιτήσεις πραγματικής υπόστασης στην Κύπρο, οι κυπριακές χρηματοδοτικές εταιρείες μπορούν να θεωρούνται ότι συμμορφώνονται με την εγκύκλιο εάν λαμβάνουν ένα ελάχιστο ποσοστό απόδοσης της τάξεως του 2% μετά την φορολογία (προ της φορολογίας 2,29%) στα χορηγηθέντα ποσά. Οι κυπριακές εταιρείες που υιοθετούν αυτή την προσέγγιση θα πρέπει να ενημερώσουν το φορολογικό τμήμα της Κύπρου συμπληρώνοντας το σχετικό πεδίο στην ετήσια φορολογική τους δήλωση.

2. Μέθοδος: H μέθοδος τεκμηρίωσης κυπριακών ενδοομιλικών χρηματοοικονομικών συναλλαγών

Η ανάλυση τεκμηρίωσης κυπριακών ενδοομιλικών χρηματοοικονομικών συναλλαγών πρέπει να συντάσσεται από έναν εμπειρογνώμονα (π.χ. εγκεκριμένο λογιστή), προκειμένου να δικαιολογείται ότι οι χρηματοοικονομικές συναλλαγές μεταξύ ανεξάρτητων μερών είναι συγκρίσιμες με τις χρηματοοικονομικές συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη.

Ορισμένες από τις σημαντικότερες παραμέτρους που πρέπει να συμπεριληφθούν στην ανάλυση τεκμηρίωσης κυπριακών ενδοομιλικών χρηματοοικονομικών συναλλαγών είναι:

  • περιγραφή του τρόπου προσδιορισμού των ιδίων κεφαλαίων που απαιτούνται για την ανάληψη των κινδύνων;
  • περιγραφή του ομίλου και των διασυνδέσεων μεταξύ των λειτουργιών που εκτελούνται από τις οντότητες, οι οποίες συμμετέχουν στις ελεγχόμενες συναλλαγές και του υπόλοιπου ομίλου, μαζί με την περιγραφή της δημιουργίας αξίας, υπό την ευρεία έννοια, εντός του ομίλου από τις οντότητες που συμμετέχουν στις χρηματοοικονομικές συναλλαγές;
  • το ακριβές πεδίο εφαρμογής των ενδοομιλικών συναλλαγών χρηματοδότησης που αναλύθηκαν;
  • έναν πλήρη κατάλογο των δυνητικά συγκρίσιμων ενδοομιλικών συναλλαγών χρηματοδότησης που εξετάστηκαν;
  • έναν πίνακα απόρριψης σχετικά δυνητικά συγκρίσιμες ενδοομιλικές χρηματοοικονομικές συναλλαγές που απορρίφθηκαν, μαζί με τους λόγους που δικαιολογούν την απόρριψή τους;
  • μια γενική περιγραφή των συνθηκών της αγοράς;
  • έναν κατάλογο με όλες τις προηγούμενες συμφωνίες σε θέματα τιμών μεταβίβασης που έχουν συμφωνηθεί με άλλες χώρες σε σχέση με τις εν λόγω ενδοομιλικές χρηματοοικονομικές συναλλαγές;
  • έναν κατάλογο όλων των προηγούμενων χρηματοοικονομικών συμφωνιών που έχουν συναφθεί με την εξεταζόμενη κυπριακή χρηματοδοτική εταιρεία και οι οποίες εξακολουθούν να ισχύουν κατά την υποβολή της αίτησης;
  • Προβλέψεις κατάστασης αποτελεσμάτων για τα έτη που καλύπτονται από την αίτηση.

Σημαντικοί παράγοντες που θα πρέπει να λαμβάνονται υπόψη στις εκτιμήσεις κατά την εφαρμογή της αρχής των εμπορικών συναλλαγών ή του πλήρους ανταγωνισμού αναφορικά με ενδοομιλικές χρηματοοικονομικές συναλλαγές κυπριακών εταιρειών

Ορισμένοι από τους σημαντικότερους παράγοντες που θα πρέπει να λαμβάνονται υπόψη για την εφαρμογή της αρχής των εμπορικών συναλλαγών ή του πλήρους ανταγωνισμού αναφορικά με τις ενδοομιλικές χρηματοοικονομικές συναλλαγές κυπριακών εταιρειών είναι:

  • Ο ρόλος κάθε μιας από τις οντότητες εντός του ομίλου στον οποίο ανήκουν;
  • H συμβολή των συνδεδεμένων οντοτήτων στη δημιουργία αξίας εντός του ομίλου;
  • Οι οικονομικές συνθήκες μέσα στις οποίες πραγματοποιήθηκε η χρηματοοικονομική συναλλαγή;
  • Οι οικονομικές στρατηγικές των μερών και του ομίλου γενικότερα;
  • Αξιολόγηση δυνατότητας και ικανότητας της Κυπριακής χρηματοδοτικής εταιρείας να δανείσει και οι πηγές εισοδημάτων που κατέχει;
  • Η συμπεριφορά των μερών σε σχέση με τη ενδοομιλική χρηματοοικονομική συναλλαγή ανεξαρτήτως εάν είναι γραπτή ή προφορική. Η πραγματική συμπεριφορά των μερών πρέπει να είναι παρόμοια με εκείνη που συμφωνήθηκε;
  • Διαχείριση της χρηματοδότησης της συναλλαγής. Είναι σημαντικό να διαφαίνεται ότι ο έλεγχος και η διαχείριση της χρηματοδότησης της συναλλαγής γίνεται από την Κυπριακή εταιρεία και ότι η χρηματοδοτική κυπριακή εταιρεία έχει την εξουσία λήψης αποφάσεων για την ανάληψη εμπορικών συναλλαγών χρηματοδότησης;
  • Tα χρησιμοποιούμενα περιουσιακά στοιχεία που εμπλέκονται στην χρηματοοικονομική συναλλαγή;
  • Η Χρησιμοποίηση των κεφαλαίων από τη χρηματοδότηση
  • Εάν οι ενδοομιλικές χρηματοοικονομικές συναλλαγές (Χρεόγραφα, ομόλογα) είναι επίσης εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά;
  • Οι πιστωτικοί οικονομικοί κίνδυνοι που αναλαμβάνονται από τις συνδεδεμένες οντότητες π.χ. αν υπάρχουν επιβαρύνσεις υποθήκες, περιορισμοί κλπ;
  • Εάν υπάρχουν συγκρίσιμες χρηματοοικονομικές συναλλαγές στην αγορά (αυτές πρέπει να είναι διαφανές, συστηματικές και επαληθεύσιμες);
  • Η πρακτική που εφαρμόζεται σε παρόμοιο τομέα;
  • Εάν οι ενδοομιλικές χρηματοοικονομικές συναλλαγές διεξήχθησαν χωρίς εμπορικό σκοπό και ειδικότερα εάν έγιναν με σκοπό την μείωση φορολογίας;
  • Εάν η κυπριακή εταιρεία χρηματοδότησης είναι επαρκώς κεφαλαιοποιημένη;
  • Εάν υπάρχουν εναλλακτικές διαθέσιμες επενδύσεις από πλευράς κυπριακής χρηματοδοτικής εταιρείας;
  • Η δυνατότητα πρόσβασης του δανειολήπτη σε χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και η δυνατότητα επίτευξης χαμηλότερου επιτοκίου από αυτό που προσφέρεται ενδοομιλικά;
  • Εάν υπάρχουν αποδείξεις ότι η χρηματοοικονομική συναλλαγή γίνεται με σκοπό την μεγιστοποίηση της αξίας του ομίλου;
  • Oι όροι της ενδοομιλικής χρηματοοικονομικής συναλλαγής / σύμβαση δανείου:
  • Εξέταση των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων των εμπλεκομένων εταιρειών;
  • Εάν υπάρχουν εγγυήσεις;
  • Εάν υπάρχουν πρόσθετες κυρώσεις επιτοκίων για τυχόν μη καταβληθέντα ποσά;
  • Εάν υφίστανται ρήτρες οι οποίες απαιτούν από την εταιρεία να επιστρέψει αμέσως τη χρηματοδότηση;
  • Εάν υπάρχουν πρόσθετες άλλες δεσμεύσεις σχετικά με τον δανειολήπτη ή εάν υπάρχουν πρόσθετες αναλήψεις υποχρεώσεων σχετικά με τον δανειολήπτη;
  • Το σκοπό που δίνεται η χρηματοδότηση;
  • Η διάρκεια της χρηματοδότησης;
  • Εάν οι ενδοομιλικές χρηματοοικονομικές συναλλαγές σχετίζονται ή δεν σχετίζονται με δάνεια ενδιάμεσων εταιρειών όπως εταιρείες οι οποίες δανείζονται και στην συνέχεια δανείζουν;
  • Εξέταση των κινδύνων σε σχέση με την αμοιβή δηλ. υψηλότερος κίνδυνος συνεπάγεται με υψηλότερη αμοιβή;
  • Εάν η εταιρεία στην οποία θα δοθεί η χρηματοδότηση έχει την οικονομική ικανότητα να επωμίζεται τις οικονομικές συνέπειες σε περίπτωση μη αποπληρωμής;
  • Εάν η κυπριακή εταιρεία χρηματοδότησης του ομίλου ελέγχει τον κίνδυνο και εάν έχει την εξουσία λήψης αποφάσεων για χρηματοδοτικές συναλλαγές έστω και εάν αναθέσει τις συναλλαγές σε τρίτους.

Έλεγχος και διαχείριση και φυσική παρουσία στην Κύπρο

Η εγκύκλιος για ενδοομιλικές συναλλαγές χρηματοδότησης κυπριακών εταιρειών αναφέρει επίσης ότι οι κυπριακές χρηματοδοτικές εταιρείες πρέπει τώρα να επιδείξουν πραγματική υπόσταση στην Κύπρο και ότι η διαχείριση και ο έλεγχος ασκούνται στην Κύπρο. Ως εκ τούτου, μια κυπριακή χρηματοδοτική εταιρεία θα πρέπει να αποδείξει ότι:

  • Ο αριθμός των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της κυπριακής χρηματοδοτικής εταιρείας που είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου;
  • Ο αριθμός των συνεδριάσεων των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου που διεξάγονται στην Κύπρο και οι κύριες διοικητικές και εμπορικές αποφάσεις των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου που λαμβάνονται στην Κύπρο;
  • Ο αριθμός των συνεδριάσεων των μετόχων πραγματοποιούνται στην Κύπρο;
  • Επιπλέον, η κυπριακή εταιρεία χρηματοδότησης του ομίλου πρέπει να διαθέτει εξειδικευμένο προσωπικό για τον έλεγχο των χρηματοοικονομικών συναλλαγών που πραγματοποιούνται. Η κυπριακή εταιρεία χρηματοδότησης του ομίλου μπορεί, ωστόσο, να αναθέτει σε τρίτους τις λειτουργίες που δεν έχουν σημαντική επίπτωση στη διαχείριση των κινδύνων.

Ημερομηνία εφαρμογής

Η ημερομηνία εφαρμογής της εγκυκλίου για ενδοομιλικές χρηματοοικονομικές συναλλαγές κυπριακών εταιρειών είναι η 1η Ιουλίου 2017. Υπό το πρίσμα της κυπριακής εγκυκλίου όλες οι ενδοομιλικές χρηματοοικονομικές συναλλαγές κυπριακών εταιρειών και όλες οι υπάρχουσες δομές επείγονται να αναθεωρηθούν.

Πως μπορούμε να βοηθήσουμε

Μπορούμε να μελετήσουμε την υφιστάμενη δομή της κυπριακής χρηματοδοτικής εταιρείας σας και να εισηγηθούμε βελτιώσεις που θα πρέπει να γίνουν έτσι ώστε να συνάδει με τις αρχές της εγκυκλίου. Μπορούμε αν θέλετε να υπογράψουμε συμφωνία εμπιστευτικότητας αναφορικά με την εργασία που θα διεξάγουμε.

http://www.pkf-cyprus-nicosia.com.cy/

The content of this article is intended to provide a general guide to the subject matter. Specialist advice should be sought about your specific circumstances.

To print this article, all you need is to be registered on Mondaq.com.

Click to Login as an existing user or Register so you can print this article.

Authors
 
Some comments from our readers…
“The articles are extremely timely and highly applicable”
“I often find critical information not available elsewhere”
“As in-house counsel, Mondaq’s service is of great value”

Related Topics
 
Related Articles
 
Related Video
Up-coming Events Search
Tools
Print
Font Size:
Translation
Channels
Mondaq on Twitter
 
Register for Access and our Free Biweekly Alert for
This service is completely free. Access 250,000 archived articles from 100+ countries and get a personalised email twice a week covering developments (and yes, our lawyers like to think you’ve read our Disclaimer).
 
Email Address
Company Name
Password
Confirm Password
Position
Mondaq Topics -- Select your Interests
 Accounting
 Anti-trust
 Commercial
 Compliance
 Consumer
 Criminal
 Employment
 Energy
 Environment
 Family
 Finance
 Government
 Healthcare
 Immigration
 Insolvency
 Insurance
 International
 IP
 Law Performance
 Law Practice
 Litigation
 Media & IT
 Privacy
 Real Estate
 Strategy
 Tax
 Technology
 Transport
 Wealth Mgt
Regions
Africa
Asia
Asia Pacific
Australasia
Canada
Caribbean
Europe
European Union
Latin America
Middle East
U.K.
United States
Worldwide Updates
Registration (you must scroll down to set your data preferences)

Mondaq Ltd requires you to register and provide information that personally identifies you, including your content preferences, for three primary purposes (full details of Mondaq’s use of your personal data can be found in our Privacy and Cookies Notice):

  • To allow you to personalize the Mondaq websites you are visiting to show content ("Content") relevant to your interests.
  • To enable features such as password reminder, news alerts, email a colleague, and linking from Mondaq (and its affiliate sites) to your website.
  • To produce demographic feedback for our content providers ("Contributors") who contribute Content for free for your use.

Mondaq hopes that our registered users will support us in maintaining our free to view business model by consenting to our use of your personal data as described below.

Mondaq has a "free to view" business model. Our services are paid for by Contributors in exchange for Mondaq providing them with access to information about who accesses their content. Once personal data is transferred to our Contributors they become a data controller of this personal data. They use it to measure the response that their articles are receiving, as a form of market research. They may also use it to provide Mondaq users with information about their products and services.

Details of each Contributor to which your personal data will be transferred is clearly stated within the Content that you access. For full details of how this Contributor will use your personal data, you should review the Contributor’s own Privacy Notice.

Please indicate your preference below:

Yes, I am happy to support Mondaq in maintaining its free to view business model by agreeing to allow Mondaq to share my personal data with Contributors whose Content I access
No, I do not want Mondaq to share my personal data with Contributors

Also please let us know whether you are happy to receive communications promoting products and services offered by Mondaq:

Yes, I am happy to received promotional communications from Mondaq
No, please do not send me promotional communications from Mondaq
Terms & Conditions

Mondaq.com (the Website) is owned and managed by Mondaq Ltd (Mondaq). Mondaq grants you a non-exclusive, revocable licence to access the Website and associated services, such as the Mondaq News Alerts (Services), subject to and in consideration of your compliance with the following terms and conditions of use (Terms). Your use of the Website and/or Services constitutes your agreement to the Terms. Mondaq may terminate your use of the Website and Services if you are in breach of these Terms or if Mondaq decides to terminate the licence granted hereunder for any reason whatsoever.

Use of www.mondaq.com

To Use Mondaq.com you must be: eighteen (18) years old or over; legally capable of entering into binding contracts; and not in any way prohibited by the applicable law to enter into these Terms in the jurisdiction which you are currently located.

You may use the Website as an unregistered user, however, you are required to register as a user if you wish to read the full text of the Content or to receive the Services.

You may not modify, publish, transmit, transfer or sell, reproduce, create derivative works from, distribute, perform, link, display, or in any way exploit any of the Content, in whole or in part, except as expressly permitted in these Terms or with the prior written consent of Mondaq. You may not use electronic or other means to extract details or information from the Content. Nor shall you extract information about users or Contributors in order to offer them any services or products.

In your use of the Website and/or Services you shall: comply with all applicable laws, regulations, directives and legislations which apply to your Use of the Website and/or Services in whatever country you are physically located including without limitation any and all consumer law, export control laws and regulations; provide to us true, correct and accurate information and promptly inform us in the event that any information that you have provided to us changes or becomes inaccurate; notify Mondaq immediately of any circumstances where you have reason to believe that any Intellectual Property Rights or any other rights of any third party may have been infringed; co-operate with reasonable security or other checks or requests for information made by Mondaq from time to time; and at all times be fully liable for the breach of any of these Terms by a third party using your login details to access the Website and/or Services

however, you shall not: do anything likely to impair, interfere with or damage or cause harm or distress to any persons, or the network; do anything that will infringe any Intellectual Property Rights or other rights of Mondaq or any third party; or use the Website, Services and/or Content otherwise than in accordance with these Terms; use any trade marks or service marks of Mondaq or the Contributors, or do anything which may be seen to take unfair advantage of the reputation and goodwill of Mondaq or the Contributors, or the Website, Services and/or Content.

Mondaq reserves the right, in its sole discretion, to take any action that it deems necessary and appropriate in the event it considers that there is a breach or threatened breach of the Terms.

Mondaq’s Rights and Obligations

Unless otherwise expressly set out to the contrary, nothing in these Terms shall serve to transfer from Mondaq to you, any Intellectual Property Rights owned by and/or licensed to Mondaq and all rights, title and interest in and to such Intellectual Property Rights will remain exclusively with Mondaq and/or its licensors.

Mondaq shall use its reasonable endeavours to make the Website and Services available to you at all times, but we cannot guarantee an uninterrupted and fault free service.

Mondaq reserves the right to make changes to the services and/or the Website or part thereof, from time to time, and we may add, remove, modify and/or vary any elements of features and functionalities of the Website or the services.

Mondaq also reserves the right from time to time to monitor your Use of the Website and/or services.

Disclaimer

The Content is general information only. It is not intended to constitute legal advice or seek to be the complete and comprehensive statement of the law, nor is it intended to address your specific requirements or provide advice on which reliance should be placed. Mondaq and/or its Contributors and other suppliers make no representations about the suitability of the information contained in the Content for any purpose. All Content provided "as is" without warranty of any kind. Mondaq and/or its Contributors and other suppliers hereby exclude and disclaim all representations, warranties or guarantees with regard to the Content, including all implied warranties and conditions of merchantability, fitness for a particular purpose, title and non-infringement. To the maximum extent permitted by law, Mondaq expressly excludes all representations, warranties, obligations, and liabilities arising out of or in connection with all Content. In no event shall Mondaq and/or its respective suppliers be liable for any special, indirect or consequential damages or any damages whatsoever resulting from loss of use, data or profits, whether in an action of contract, negligence or other tortious action, arising out of or in connection with the use of the Content or performance of Mondaq’s Services.

General

Mondaq may alter or amend these Terms by amending them on the Website. By continuing to Use the Services and/or the Website after such amendment, you will be deemed to have accepted any amendment to these Terms.

These Terms shall be governed by and construed in accordance with the laws of England and Wales and you irrevocably submit to the exclusive jurisdiction of the courts of England and Wales to settle any dispute which may arise out of or in connection with these Terms. If you live outside the United Kingdom, English law shall apply only to the extent that English law shall not deprive you of any legal protection accorded in accordance with the law of the place where you are habitually resident ("Local Law"). In the event English law deprives you of any legal protection which is accorded to you under Local Law, then these terms shall be governed by Local Law and any dispute or claim arising out of or in connection with these Terms shall be subject to the non-exclusive jurisdiction of the courts where you are habitually resident.

You may print and keep a copy of these Terms, which form the entire agreement between you and Mondaq and supersede any other communications or advertising in respect of the Service and/or the Website.

No delay in exercising or non-exercise by you and/or Mondaq of any of its rights under or in connection with these Terms shall operate as a waiver or release of each of your or Mondaq’s right. Rather, any such waiver or release must be specifically granted in writing signed by the party granting it.

If any part of these Terms is held unenforceable, that part shall be enforced to the maximum extent permissible so as to give effect to the intent of the parties, and the Terms shall continue in full force and effect.

Mondaq shall not incur any liability to you on account of any loss or damage resulting from any delay or failure to perform all or any part of these Terms if such delay or failure is caused, in whole or in part, by events, occurrences, or causes beyond the control of Mondaq. Such events, occurrences or causes will include, without limitation, acts of God, strikes, lockouts, server and network failure, riots, acts of war, earthquakes, fire and explosions.

By clicking Register you state you have read and agree to our Terms and Conditions