Cyprus: Eνδοομιλικές χρηματοοικονομικές συναλλαγές κυπ

Last Updated: 21 September 2017
Article by PKF  

Γενικά

Το Κυπριακό Τμήμα Φορολογίας έχει εκδώσει εγκύκλιο για τη φορολογική μεταχείριση των ενδοομιλικών χρηματοικονομικών συναλλαγών για κυπριακές εταιρείες. Ο όρος ενδοομιλική συναλλαγή χρηματοδότησης για κυπριακές εταιρείες αναφέρεται σε οποιαδήποτε δραστηριότητα που συνίσταται στη χορήγηση δανείων, ομολόγων ή προκαταβολών σε μετρητά σε συνδεδεμένες εταιρείες, που φέρουν τόκο (συνδεδεμένες εταιρείες ορίζονται ως η σχέση μεταξύ δύο εταιρειών, για παράδειγμα μητρικής και θυγατρικής εταιρείας ή η σχέση μεταξύ συνδεδεμένων εταιρειών όταν υπάρχει έλεγχος στη σύνθεση του διοικητικού συμβουλίου, κατοχή στην πλειοψηφία των δικαιωμάτων ψήφου κ.λπ).

Σκοπός της εγκυκλίου για ενδοομιλικές συναλλαγές χρηματοδότησης για κυπριακές εταιρείες

Η εγκύκλιος για ενδοομιλικές συναλλαγές χρηματοδότησης για κυπριακές εταιρείες  ακολουθεί τις κατευθυντήριες γραμμές του ΟΟΣΑ, οι οποίες απαιτούν από τις κυπριακές εταιρείες να διασφαλίζουν ότι οι ενδοομιλικές χρηματοοικονομικές συναλλαγές των κυπριακών εταιρειών διαθέτουν επαρκή περιθώρια κέρδους από τόκους και εφαρμόζουν τις αρχές των εμπορικών συναλλαγών ή του πλήρους ανταγωνισμού. Εάν οι χρηματοοικονομικές συναλλαγές μεταξύ συνδεδεμένων μερών διαφέρουν από παρόμοιες συναλλαγές μεταξύ ανεξάρτητων μερών, η φορολογική βάση μπορεί να αναπροσαρμοστεί.

Μέθοδοι καθορισμού περιθωρίου κέρδους επιτοκίων στις χρηματοικονομικές συναλλαγές ενδοομιλικών εταιρειών για κυπριακές εταιρείες

Η εγκύκλιος για ενδοομιλικές συναλλαγές χρηματοδότησης για κυπριακές εταιρείες παρέχει δύο προσεγγίσεις / μεθόδους για τον προσδιορισμό της επάρκειας του περιθωρίου κέρδους επιτοκίου.

1. Μέθοδος: Απλουστευμένη μέθοδος

Εφόσον πληρούνται οι απαιτήσεις πραγματικής υπόστασης στην Κύπρο, οι κυπριακές χρηματοδοτικές εταιρείες μπορούν να θεωρούνται ότι συμμορφώνονται με την εγκύκλιο εάν λαμβάνουν ένα ελάχιστο ποσοστό απόδοσης της τάξεως του 2% μετά την φορολογία (προ της φορολογίας 2,29%) στα χορηγηθέντα ποσά. Οι κυπριακές εταιρείες που υιοθετούν αυτή την προσέγγιση θα πρέπει να ενημερώσουν το φορολογικό τμήμα της Κύπρου συμπληρώνοντας το σχετικό πεδίο στην ετήσια φορολογική τους δήλωση.

2. Μέθοδος: H μέθοδος τεκμηρίωσης κυπριακών ενδοομιλικών χρηματοοικονομικών συναλλαγών

Η ανάλυση τεκμηρίωσης κυπριακών ενδοομιλικών χρηματοοικονομικών συναλλαγών πρέπει να συντάσσεται από έναν εμπειρογνώμονα (π.χ. εγκεκριμένο λογιστή), προκειμένου να δικαιολογείται ότι οι χρηματοοικονομικές συναλλαγές μεταξύ ανεξάρτητων μερών είναι συγκρίσιμες με τις χρηματοοικονομικές συναλλαγές με συνδεδεμένα μέρη.

Ορισμένες από τις σημαντικότερες παραμέτρους που πρέπει να συμπεριληφθούν στην ανάλυση τεκμηρίωσης κυπριακών ενδοομιλικών χρηματοοικονομικών συναλλαγών είναι:

  • περιγραφή του τρόπου προσδιορισμού των ιδίων κεφαλαίων που απαιτούνται για την ανάληψη των κινδύνων;
  • περιγραφή του ομίλου και των διασυνδέσεων μεταξύ των λειτουργιών που εκτελούνται από τις οντότητες, οι οποίες συμμετέχουν στις ελεγχόμενες συναλλαγές και του υπόλοιπου ομίλου, μαζί με την περιγραφή της δημιουργίας αξίας, υπό την ευρεία έννοια, εντός του ομίλου από τις οντότητες που συμμετέχουν στις χρηματοοικονομικές συναλλαγές;
  • το ακριβές πεδίο εφαρμογής των ενδοομιλικών συναλλαγών χρηματοδότησης που αναλύθηκαν;
  • έναν πλήρη κατάλογο των δυνητικά συγκρίσιμων ενδοομιλικών συναλλαγών χρηματοδότησης που εξετάστηκαν;
  • έναν πίνακα απόρριψης σχετικά δυνητικά συγκρίσιμες ενδοομιλικές χρηματοοικονομικές συναλλαγές που απορρίφθηκαν, μαζί με τους λόγους που δικαιολογούν την απόρριψή τους;
  • μια γενική περιγραφή των συνθηκών της αγοράς;
  • έναν κατάλογο με όλες τις προηγούμενες συμφωνίες σε θέματα τιμών μεταβίβασης που έχουν συμφωνηθεί με άλλες χώρες σε σχέση με τις εν λόγω ενδοομιλικές χρηματοοικονομικές συναλλαγές;
  • έναν κατάλογο όλων των προηγούμενων χρηματοοικονομικών συμφωνιών που έχουν συναφθεί με την εξεταζόμενη κυπριακή χρηματοδοτική εταιρεία και οι οποίες εξακολουθούν να ισχύουν κατά την υποβολή της αίτησης;
  • Προβλέψεις κατάστασης αποτελεσμάτων για τα έτη που καλύπτονται από την αίτηση.

Σημαντικοί παράγοντες που θα πρέπει να λαμβάνονται υπόψη στις εκτιμήσεις κατά την εφαρμογή της αρχής των εμπορικών συναλλαγών ή του πλήρους ανταγωνισμού αναφορικά με ενδοομιλικές χρηματοοικονομικές συναλλαγές κυπριακών εταιρειών

Ορισμένοι από τους σημαντικότερους παράγοντες που θα πρέπει να λαμβάνονται υπόψη για την εφαρμογή της αρχής των εμπορικών συναλλαγών ή του πλήρους ανταγωνισμού αναφορικά με τις ενδοομιλικές χρηματοοικονομικές συναλλαγές κυπριακών εταιρειών είναι:

  • Ο ρόλος κάθε μιας από τις οντότητες εντός του ομίλου στον οποίο ανήκουν;
  • H συμβολή των συνδεδεμένων οντοτήτων στη δημιουργία αξίας εντός του ομίλου;
  • Οι οικονομικές συνθήκες μέσα στις οποίες πραγματοποιήθηκε η χρηματοοικονομική συναλλαγή;
  • Οι οικονομικές στρατηγικές των μερών και του ομίλου γενικότερα;
  • Αξιολόγηση δυνατότητας και ικανότητας της Κυπριακής χρηματοδοτικής εταιρείας να δανείσει και οι πηγές εισοδημάτων που κατέχει;
  • Η συμπεριφορά των μερών σε σχέση με τη ενδοομιλική χρηματοοικονομική συναλλαγή ανεξαρτήτως εάν είναι γραπτή ή προφορική. Η πραγματική συμπεριφορά των μερών πρέπει να είναι παρόμοια με εκείνη που συμφωνήθηκε;
  • Διαχείριση της χρηματοδότησης της συναλλαγής. Είναι σημαντικό να διαφαίνεται ότι ο έλεγχος και η διαχείριση της χρηματοδότησης της συναλλαγής γίνεται από την Κυπριακή εταιρεία και ότι η χρηματοδοτική κυπριακή εταιρεία έχει την εξουσία λήψης αποφάσεων για την ανάληψη εμπορικών συναλλαγών χρηματοδότησης;
  • Tα χρησιμοποιούμενα περιουσιακά στοιχεία που εμπλέκονται στην χρηματοοικονομική συναλλαγή;
  • Η Χρησιμοποίηση των κεφαλαίων από τη χρηματοδότηση
  • Εάν οι ενδοομιλικές χρηματοοικονομικές συναλλαγές (Χρεόγραφα, ομόλογα) είναι επίσης εισηγμένες σε οργανωμένη αγορά;
  • Οι πιστωτικοί οικονομικοί κίνδυνοι που αναλαμβάνονται από τις συνδεδεμένες οντότητες π.χ. αν υπάρχουν επιβαρύνσεις υποθήκες, περιορισμοί κλπ;
  • Εάν υπάρχουν συγκρίσιμες χρηματοοικονομικές συναλλαγές στην αγορά (αυτές πρέπει να είναι διαφανές, συστηματικές και επαληθεύσιμες);
  • Η πρακτική που εφαρμόζεται σε παρόμοιο τομέα;
  • Εάν οι ενδοομιλικές χρηματοοικονομικές συναλλαγές διεξήχθησαν χωρίς εμπορικό σκοπό και ειδικότερα εάν έγιναν με σκοπό την μείωση φορολογίας;
  • Εάν η κυπριακή εταιρεία χρηματοδότησης είναι επαρκώς κεφαλαιοποιημένη;
  • Εάν υπάρχουν εναλλακτικές διαθέσιμες επενδύσεις από πλευράς κυπριακής χρηματοδοτικής εταιρείας;
  • Η δυνατότητα πρόσβασης του δανειολήπτη σε χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και η δυνατότητα επίτευξης χαμηλότερου επιτοκίου από αυτό που προσφέρεται ενδοομιλικά;
  • Εάν υπάρχουν αποδείξεις ότι η χρηματοοικονομική συναλλαγή γίνεται με σκοπό την μεγιστοποίηση της αξίας του ομίλου;
  • Oι όροι της ενδοομιλικής χρηματοοικονομικής συναλλαγής / σύμβαση δανείου:
  • Εξέταση των ετήσιων οικονομικών καταστάσεων των εμπλεκομένων εταιρειών;
  • Εάν υπάρχουν εγγυήσεις;
  • Εάν υπάρχουν πρόσθετες κυρώσεις επιτοκίων για τυχόν μη καταβληθέντα ποσά;
  • Εάν υφίστανται ρήτρες οι οποίες απαιτούν από την εταιρεία να επιστρέψει αμέσως τη χρηματοδότηση;
  • Εάν υπάρχουν πρόσθετες άλλες δεσμεύσεις σχετικά με τον δανειολήπτη ή εάν υπάρχουν πρόσθετες αναλήψεις υποχρεώσεων σχετικά με τον δανειολήπτη;
  • Το σκοπό που δίνεται η χρηματοδότηση;
  • Η διάρκεια της χρηματοδότησης;
  • Εάν οι ενδοομιλικές χρηματοοικονομικές συναλλαγές σχετίζονται ή δεν σχετίζονται με δάνεια ενδιάμεσων εταιρειών όπως εταιρείες οι οποίες δανείζονται και στην συνέχεια δανείζουν;
  • Εξέταση των κινδύνων σε σχέση με την αμοιβή δηλ. υψηλότερος κίνδυνος συνεπάγεται με υψηλότερη αμοιβή;
  • Εάν η εταιρεία στην οποία θα δοθεί η χρηματοδότηση έχει την οικονομική ικανότητα να επωμίζεται τις οικονομικές συνέπειες σε περίπτωση μη αποπληρωμής;
  • Εάν η κυπριακή εταιρεία χρηματοδότησης του ομίλου ελέγχει τον κίνδυνο και εάν έχει την εξουσία λήψης αποφάσεων για χρηματοδοτικές συναλλαγές έστω και εάν αναθέσει τις συναλλαγές σε τρίτους.

Έλεγχος και διαχείριση και φυσική παρουσία στην Κύπρο

Η εγκύκλιος για ενδοομιλικές συναλλαγές χρηματοδότησης κυπριακών εταιρειών αναφέρει επίσης ότι οι κυπριακές χρηματοδοτικές εταιρείες πρέπει τώρα να επιδείξουν πραγματική υπόσταση στην Κύπρο και ότι η διαχείριση και ο έλεγχος ασκούνται στην Κύπρο. Ως εκ τούτου, μια κυπριακή χρηματοδοτική εταιρεία θα πρέπει να αποδείξει ότι:

  • Ο αριθμός των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου της κυπριακής χρηματοδοτικής εταιρείας που είναι φορολογικοί κάτοικοι Κύπρου;
  • Ο αριθμός των συνεδριάσεων των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου που διεξάγονται στην Κύπρο και οι κύριες διοικητικές και εμπορικές αποφάσεις των μελών του Διοικητικού Συμβουλίου που λαμβάνονται στην Κύπρο;
  • Ο αριθμός των συνεδριάσεων των μετόχων πραγματοποιούνται στην Κύπρο;
  • Επιπλέον, η κυπριακή εταιρεία χρηματοδότησης του ομίλου πρέπει να διαθέτει εξειδικευμένο προσωπικό για τον έλεγχο των χρηματοοικονομικών συναλλαγών που πραγματοποιούνται. Η κυπριακή εταιρεία χρηματοδότησης του ομίλου μπορεί, ωστόσο, να αναθέτει σε τρίτους τις λειτουργίες που δεν έχουν σημαντική επίπτωση στη διαχείριση των κινδύνων.

Ημερομηνία εφαρμογής

Η ημερομηνία εφαρμογής της εγκυκλίου για ενδοομιλικές χρηματοοικονομικές συναλλαγές κυπριακών εταιρειών είναι η 1η Ιουλίου 2017. Υπό το πρίσμα της κυπριακής εγκυκλίου όλες οι ενδοομιλικές χρηματοοικονομικές συναλλαγές κυπριακών εταιρειών και όλες οι υπάρχουσες δομές επείγονται να αναθεωρηθούν.

Πως μπορούμε να βοηθήσουμε

Μπορούμε να μελετήσουμε την υφιστάμενη δομή της κυπριακής χρηματοδοτικής εταιρείας σας και να εισηγηθούμε βελτιώσεις που θα πρέπει να γίνουν έτσι ώστε να συνάδει με τις αρχές της εγκυκλίου. Μπορούμε αν θέλετε να υπογράψουμε συμφωνία εμπιστευτικότητας αναφορικά με την εργασία που θα διεξάγουμε.

www.pkf.com.cy

The content of this article is intended to provide a general guide to the subject matter. Specialist advice should be sought about your specific circumstances.

To print this article, all you need is to be registered on Mondaq.com.

Click to Login as an existing user or Register so you can print this article.

Authors
 
Some comments from our readers…
“The articles are extremely timely and highly applicable”
“I often find critical information not available elsewhere”
“As in-house counsel, Mondaq’s service is of great value”

Related Video
Up-coming Events Search
Tools
Print
Font Size:
Translation
Channels
Mondaq on Twitter
 
Register for Access and our Free Biweekly Alert for
This service is completely free. Access 250,000 archived articles from 100+ countries and get a personalised email twice a week covering developments (and yes, our lawyers like to think you’ve read our Disclaimer).
 
Email Address
Company Name
Password
Confirm Password
Position
Mondaq Topics -- Select your Interests
 Accounting
 Anti-trust
 Commercial
 Compliance
 Consumer
 Criminal
 Employment
 Energy
 Environment
 Family
 Finance
 Government
 Healthcare
 Immigration
 Insolvency
 Insurance
 International
 IP
 Law Performance
 Law Practice
 Litigation
 Media & IT
 Privacy
 Real Estate
 Strategy
 Tax
 Technology
 Transport
 Wealth Mgt
Regions
Africa
Asia
Asia Pacific
Australasia
Canada
Caribbean
Europe
European Union
Latin America
Middle East
U.K.
United States
Worldwide Updates
Registration
Mondaq Ltd requires you to register and provide information that personally identifies you, including what sort of information you are interested in, for three primary purposes:
  • To allow you to personalize the Mondaq websites you are visiting.
  • To enable features such as password reminder, newsletter alerts, email a colleague, and linking from Mondaq (and its affiliate sites) to your website.
  • To produce demographic feedback for our information providers who provide information free for your use.
  • Mondaq (and its affiliate sites) do not sell or provide your details to third parties other than information providers. The reason we provide our information providers with this information is so that they can measure the response their articles are receiving and provide you with information about their products and services.
    If you do not want us to provide your name and email address you may opt out by clicking here
    If you do not wish to receive any future announcements of products and services offered by Mondaq you may opt out by clicking here

    Terms & Conditions and Privacy Statement

    Mondaq.com (the Website) is owned and managed by Mondaq Ltd and as a user you are granted a non-exclusive, revocable license to access the Website under its terms and conditions of use. Your use of the Website constitutes your agreement to the following terms and conditions of use. Mondaq Ltd may terminate your use of the Website if you are in breach of these terms and conditions or if Mondaq Ltd decides to terminate your license of use for whatever reason.

    Use of www.mondaq.com

    You may use the Website but are required to register as a user if you wish to read the full text of the content and articles available (the Content). You may not modify, publish, transmit, transfer or sell, reproduce, create derivative works from, distribute, perform, link, display, or in any way exploit any of the Content, in whole or in part, except as expressly permitted in these terms & conditions or with the prior written consent of Mondaq Ltd. You may not use electronic or other means to extract details or information about Mondaq.com’s content, users or contributors in order to offer them any services or products which compete directly or indirectly with Mondaq Ltd’s services and products.

    Disclaimer

    Mondaq Ltd and/or its respective suppliers make no representations about the suitability of the information contained in the documents and related graphics published on this server for any purpose. All such documents and related graphics are provided "as is" without warranty of any kind. Mondaq Ltd and/or its respective suppliers hereby disclaim all warranties and conditions with regard to this information, including all implied warranties and conditions of merchantability, fitness for a particular purpose, title and non-infringement. In no event shall Mondaq Ltd and/or its respective suppliers be liable for any special, indirect or consequential damages or any damages whatsoever resulting from loss of use, data or profits, whether in an action of contract, negligence or other tortious action, arising out of or in connection with the use or performance of information available from this server.

    The documents and related graphics published on this server could include technical inaccuracies or typographical errors. Changes are periodically added to the information herein. Mondaq Ltd and/or its respective suppliers may make improvements and/or changes in the product(s) and/or the program(s) described herein at any time.

    Registration

    Mondaq Ltd requires you to register and provide information that personally identifies you, including what sort of information you are interested in, for three primary purposes:

    • To allow you to personalize the Mondaq websites you are visiting.
    • To enable features such as password reminder, newsletter alerts, email a colleague, and linking from Mondaq (and its affiliate sites) to your website.
    • To produce demographic feedback for our information providers who provide information free for your use.

    Mondaq (and its affiliate sites) do not sell or provide your details to third parties other than information providers. The reason we provide our information providers with this information is so that they can measure the response their articles are receiving and provide you with information about their products and services.

    Information Collection and Use

    We require site users to register with Mondaq (and its affiliate sites) to view the free information on the site. We also collect information from our users at several different points on the websites: this is so that we can customise the sites according to individual usage, provide 'session-aware' functionality, and ensure that content is acquired and developed appropriately. This gives us an overall picture of our user profiles, which in turn shows to our Editorial Contributors the type of person they are reaching by posting articles on Mondaq (and its affiliate sites) – meaning more free content for registered users.

    We are only able to provide the material on the Mondaq (and its affiliate sites) site free to site visitors because we can pass on information about the pages that users are viewing and the personal information users provide to us (e.g. email addresses) to reputable contributing firms such as law firms who author those pages. We do not sell or rent information to anyone else other than the authors of those pages, who may change from time to time. Should you wish us not to disclose your details to any of these parties, please tick the box above or tick the box marked "Opt out of Registration Information Disclosure" on the Your Profile page. We and our author organisations may only contact you via email or other means if you allow us to do so. Users can opt out of contact when they register on the site, or send an email to unsubscribe@mondaq.com with “no disclosure” in the subject heading

    Mondaq News Alerts

    In order to receive Mondaq News Alerts, users have to complete a separate registration form. This is a personalised service where users choose regions and topics of interest and we send it only to those users who have requested it. Users can stop receiving these Alerts by going to the Mondaq News Alerts page and deselecting all interest areas. In the same way users can amend their personal preferences to add or remove subject areas.

    Cookies

    A cookie is a small text file written to a user’s hard drive that contains an identifying user number. The cookies do not contain any personal information about users. We use the cookie so users do not have to log in every time they use the service and the cookie will automatically expire if you do not visit the Mondaq website (or its affiliate sites) for 12 months. We also use the cookie to personalise a user's experience of the site (for example to show information specific to a user's region). As the Mondaq sites are fully personalised and cookies are essential to its core technology the site will function unpredictably with browsers that do not support cookies - or where cookies are disabled (in these circumstances we advise you to attempt to locate the information you require elsewhere on the web). However if you are concerned about the presence of a Mondaq cookie on your machine you can also choose to expire the cookie immediately (remove it) by selecting the 'Log Off' menu option as the last thing you do when you use the site.

    Some of our business partners may use cookies on our site (for example, advertisers). However, we have no access to or control over these cookies and we are not aware of any at present that do so.

    Log Files

    We use IP addresses to analyse trends, administer the site, track movement, and gather broad demographic information for aggregate use. IP addresses are not linked to personally identifiable information.

    Links

    This web site contains links to other sites. Please be aware that Mondaq (or its affiliate sites) are not responsible for the privacy practices of such other sites. We encourage our users to be aware when they leave our site and to read the privacy statements of these third party sites. This privacy statement applies solely to information collected by this Web site.

    Surveys & Contests

    From time-to-time our site requests information from users via surveys or contests. Participation in these surveys or contests is completely voluntary and the user therefore has a choice whether or not to disclose any information requested. Information requested may include contact information (such as name and delivery address), and demographic information (such as postcode, age level). Contact information will be used to notify the winners and award prizes. Survey information will be used for purposes of monitoring or improving the functionality of the site.

    Mail-A-Friend

    If a user elects to use our referral service for informing a friend about our site, we ask them for the friend’s name and email address. Mondaq stores this information and may contact the friend to invite them to register with Mondaq, but they will not be contacted more than once. The friend may contact Mondaq to request the removal of this information from our database.

    Emails

    From time to time Mondaq may send you emails promoting Mondaq services including new services. You may opt out of receiving such emails by clicking below.

    *** If you do not wish to receive any future announcements of services offered by Mondaq you may opt out by clicking here .

    Security

    This website takes every reasonable precaution to protect our users’ information. When users submit sensitive information via the website, your information is protected using firewalls and other security technology. If you have any questions about the security at our website, you can send an email to webmaster@mondaq.com.

    Correcting/Updating Personal Information

    If a user’s personally identifiable information changes (such as postcode), or if a user no longer desires our service, we will endeavour to provide a way to correct, update or remove that user’s personal data provided to us. This can usually be done at the “Your Profile” page or by sending an email to EditorialAdvisor@mondaq.com.

    Notification of Changes

    If we decide to change our Terms & Conditions or Privacy Policy, we will post those changes on our site so our users are always aware of what information we collect, how we use it, and under what circumstances, if any, we disclose it. If at any point we decide to use personally identifiable information in a manner different from that stated at the time it was collected, we will notify users by way of an email. Users will have a choice as to whether or not we use their information in this different manner. We will use information in accordance with the privacy policy under which the information was collected.

    How to contact Mondaq

    You can contact us with comments or queries at enquiries@mondaq.com.

    If for some reason you believe Mondaq Ltd. has not adhered to these principles, please notify us by e-mail at problems@mondaq.com and we will use commercially reasonable efforts to determine and correct the problem promptly.

    By clicking Register you state you have read and agree to our Terms and Conditions