China: The Antitrust Enforcement Announcement Of SAIC: 12 Hubei Insurance Companies Concluded Monopoly Agreements (In Chinese)

Last Updated: 21 January 2016
Article by AnJie Law Firm

经国家工商行政管理总局授权,湖北省工商行政管理局于2014年10月对中国太平洋人寿保险股份有限公司湖北分公司等12家保险公司涉嫌从事垄断协议行为进行立案调查,于2015年6月对涉案当事人分别下达了行政处罚决定,现予公告。

附:

湖北省工商行政管理局行政处罚决定书

鄂工商处字〔2015 3001

当事人:中国太平洋人寿保险股份有限公司湖北分公司

负责人:阳新云

注册号:420000000013116

营业场所:武汉市建设大道847号

经营范围:在湖北省行政辖区内开展以下业务:人寿保险、健康保险、意外伤害保险等各类保险业务;各类人身保险服务、咨询和代理业务;经批准参加国际保险活动;与中国太平洋财产保险股份有限公司建立代理关系和业务往来关系;国家保险监管部门批准的其他业务。

经查: 2008年元月1日,当事人联合富德生命人寿保险股份有限公司湖北分公司、合众人寿保险股份有限公司湖北分公司、泰康人寿保险股份有限公司湖北分公司、中国人寿保险股份有限公司武汉市汉阳区支公司(后因职能调整,实际业务由武汉市分公司营业部负责)、平安养老保险股份有限公司湖北分公司、太平财产保险有限公司湖北分公司、中国太平洋财产保险股份有限公司湖北分公司、中国人民财产保险股份有限公司武汉市江汉支公司、中国大地财产保险股份有限公司湖北分公司、天安保险股份有限公司湖北省分公司(该公司因受保监会处罚,2011年由中国平安财产保险股份有限公司湖北分公司替代其份额)、永诚财产保险股份有限公司湖北分公司等11家保险公司,与武汉建筑安全技术咨询中心(另案处理)共同签订了《建设工程意外伤害保险共保协议书》,成立"武汉市建设工程人意险共保体"。其主要内容如下:

1、甲方:当事人(首席承保人),乙方:其他参与的相关保险公司(一般共同保险人),丙方:武汉建筑安全技术咨询中心(共保服务管理专人,以下简称咨询中心);

2、甲乙双方为共同保险人,参加投保武汉市直管辖的建设工程人意险的企业为投保人;凡属投保单位管理、年龄18-65周岁,能够正常工作或劳动的员工为被保险人;丙方为武汉市直管辖的建设工程人意保险提供安全专业技术服务;

3、共保原则为:统一标准,统一管理,密切配合,规范经营,比例分配,风险共担,费用分摊,利益均沾;

4、当事人作为首席承保人,占总保额比例为12%,其他11家公司作为一般共同保险人,各占总保额比例为8%;

5、由甲方代表共保体各方,统一收取投保人缴纳的保险费、统一与投保人签署固定格式的保险单、统一向投保人出具甲方公司的保险费发票。甲方按共保协议的规定,每月在规定的时间内按约定的比例将当月保险费分别划入乙方账户,共保保费收入的税金及其它运营费由甲、乙双方自理;

6、乙方需根据实收保费的5%向甲方支付管理费和出单费;甲乙双方均需按实收保费总额的25%分别向丙方支付代理服务手续费。甲方协助丙方向被保险人提供防灾防损和安全技术管理服务,乙方也应积极配合,相关费用由丙方承担;

7、甲方负责赔付项目的查勘、理赔工作,出现赔付情况,由甲乙双方按共保比例分摊;

8、建立共保联系机制,定期召开共保会议,及时研究共保体中存在的问题。

同时,三方还制定了《共保服务奖励与处罚的自律公约》等一套完整的管理制度,在咨询中心的领导和监督下执行,成立共保奖励和处罚执行小组,对共保体内不按制度执行的保险公司进行处罚,从而保证协议的顺利进行。共保体协议达成后,其成员基本固定。

实际操作中,咨询中心为武汉建设安全管理协会(唯一)投资设立。由于武汉建设安全管理协会的业务主管单位为武汉市建设委员会,咨询中心实际承担了武汉市城建安全管理站(武汉市建委下属事业单位)的部分职能和工作,负有对市政和建筑工程质量监督及安全监管的职责。

此后,在当事人处投保实际上成为了建筑企业办理《施工许可证》的前置条件。咨询中心在其设在"武汉市市民之家"(2012年前在武汉建设工程招投标交易中心办公)的窗口,只对外公开当事人名称和账号;所有前来办理建设工程安全监督、施工许可的单位,必须到当事人处办理保险并由当事人出具《建筑施工意外伤害保险签收单》,并经咨询中心盖章确认后,投保人方能到市建设工程招标管理中心办理《施工许可证》等后续手续。当事人在收到保费后,先按照约定比例将保费划拨至各共保公司;各共保公司按实际收到的保费金额的5%向当事人支付管理费和出单费,当事人对其开具"出单管理费"票据;共保体内其他保险公司按实际收到的保费金额支付给咨询中心的25%款项先汇给当事人,由当事人连同自己的25%一并汇给咨询中心,由咨询中心对共保体内成员分别开具"保险代理费"发票;发生赔付时,由当事人负责查勘、理赔工作,确定赔付金额后,由共保体按共保比例分担。

经查:2008年8月1日至2013年12月31日,当事人在共保体内的违法所得为91.40万元;其2013年在共保体内的人身意外伤害险保费收入为108.90万元。

以上事实有下列材料为证:

1、有关部门的转办材料1份,证明案件来源;

2、我局请示及国家工商总局工商竞争字[2014]175号文件、《立案表》,证明我局取得总局授权进行立案调查情况;

3、武汉建设安全技术咨询中心《营业执照》、《兼业保险代理合同》、建设施工意外伤害保险签收单、2008年至2013年太平洋湖北公司共保收费统计报表、《建设工程意外伤害保险共保协议书》、《章程》、《情况说明》、《询问笔录》等。证明垄断协同行为和垄断行为的实施情况;

4、武汉建设安全管理协会《湖北省社会团体登记证》、《章程》、网站信息、2014年会员名单、《湖北省社会团体会费收据》。证明协会的主管部门、会员单位、理事人员,及具有管理职权;

5、武汉市城乡建设委员会提供的2008年至2013年度武汉市施工许可证登记台账、《市城建委关于正式运行建设工程施工许可新的审批流程的通告》(武城建[2011]186号)、《武汉市人民政府关于公布保留和调整行政审批事项的决定》、武汉市城乡建设委员会网站信息、2008年元月至2011年8月1日武汉市市管工程名单。证实共保体垄断并排除限制竞争的事实;

6、中国保险监督管理委员会湖北保监局提供的统计报表,证明全省具备建工险保险资格的企业名称和数量、各年度建工险金额,证明共保体垄断造成的危害;

7、全省有资格从事建工险保险公司的登记信息,证明有资格从事建工险的保险公司情况;

8、当事人《营业执照》、《经营保险业务许可证》等主体证明材料,《建设工程意外伤害保险共保协议书》1份、《关于武汉建设工程意外险共保项目函》、《武汉市管项目建工人意险共保服务补充协议》、《现场检查》、《违约处理通知》、《共保服务奖励与处罚的自律公约》、2008年8月1日至2013年12月31日报表和2008年8月1日至2013年12月31日财务相关凭证。证明共保体内份额的划分、分配比例、流程等垄断事实;

9、当事人提供的共保体协议、《关于武汉市建筑工程意外伤害保险经过》、《询问笔录》、2008年8月1日至2013年12月31日台账、2008年8月1日至2013年12月31日保费收入、理赔支出、税收、未到期工程明细等。证明实施垄断和限制竞争的事实;

10、泰康人寿保险股份有限公司湖北分公司提供的《营业执照》、《组织机构代码证》等主体资格证明材料,《建设工程意外伤害保险共保协议书》(含确认函、通知),2008年至2013年资产负债表和利润表、2008年8月1日至2013年12月31日保费收入及手续费汇总表及相关凭证。2008年8月1日至2013年12月31日建工险明细表,《情况说明》、《关于我司参加武汉市建工人意险共保情况说明》、《关于武汉市建工人意险共保的补充说明》和调查人员对该公司委托人所作《询问笔录》等材料。证明实施垄断和限制竞争的事实;

11、平安养老保险股份有限公司湖北分公司提供的《营业执照》、《组织机构代码证》等主体资格证明,《建设工程意外伤害保险共保协议书》(含说明),2008年至2013年分公司账务报表实缴税金台账、2008年8月1日至2013年12月31日保费收入及凭证复印件、该公司缴纳25%服务手续费及5%管理费部分票据凭证及汇总表、风险保证金凭证和调查人员对该公司委托人所作《询问笔录》等材料。证明实施垄断和限制竞争的事实;

12、富德生命人寿保险股份有限公司湖北分公司提供的《营业执照》、《经营保险业务许可证》等主体资格证明,《建设工程意外伤害保险共保协议书》(含确认函、通知)、2011年至2013年分公司账务报表(核算—损益表、资产负债表)、2008年8月1日至2013年12月31日共保明细、2008年8月1日至2013年12月31日手续费及管理费部分票据凭证及汇总表、2008年至2010年账务报表、《关于2008年至2010年建工险业务凭证说明》、《关于武汉市建设工程人身意外伤害保险共保体的组建过程及处理相关问题说明》、《关于武汉市管项目建设工程人身意外伤害保险共保涉嫌垄断的情况说明》和调查人员对该公司委托人所作《询问笔录》等材料。证明实施垄断和限制竞争的事实;

13、中国人民财产保险股份有限公司武汉市江汉支公司提供的《营业执照》、《组织机构代码证》等主体资格证明,《建设工程意外伤害保险共保协议书》(含确认函、履约保证金函)、2008年至2013年度资产负债表和利润表、2010年至2013年建工意外险台账、2010年至2013年25%手续费及5%管理费账务记账凭证复印件、《关于建工人意险共保组建情况说明》和调查人员对该公司委托人所作《询问笔录》等材料。证明实施垄断和限制竞争的事实;

14、合众人寿保险股份有限公司湖北分公司提供的《营业执照》、《组织机构代码证》等主体资格证明,合众人寿报告材料:《建设工程意外伤害保险共保协议书》、2008年至2013年资产负债表和利润表、2008年8月1日至2013年12月31日共保建工险数据统计表、《关于涉嫌从事垄断经营行为的情况报告》,2012年账务收支记账凭证复印件和《询问笔录》等。证明实施垄断和限制竞争的事实;

15、太平财产保险有限公司湖北分公司提供的《营业执照》、《经营保险业务许可证》等主体资格证明,《建设工程意外伤害保险共保协议书》、2008年至2013年度建工意外险赔款入账明细、2008年至2013年度建工意外险收付情况统计表和纳税情况汇总表、2008年至2013年度建工意外险保费入账明细和建工意外险承保清单、2008年至2013年资产负债表和利润表、太平财险2008年至2013年共保建工险手续费支付明细、《情况说明》和《询问笔录》等材料。证明实施垄断和限制竞争的事实;

16、中国平安财产保险股份有限公司湖北分公司提供的《营业执照》、《组织机构代码证》等主体资格证明,《武汉高管项目建工程意险共保服务补充协议》,建工2011年至2013年12月31日保费收入、出单管理费及代理手续费,2013年度理赔支出、2011年至2013年度建工意外险台账、2008年至2013年资产负债表和利润表、《情况说明》。证明实施垄断和限制竞争的事实;

17、天安财产保险股份有限公司湖北分公司提供的《营业执照》、《经营保险业务许可证》等主体资格证明,《武汉市市政工程意外伤害保险共保服务协议书》、2008年至2013年财务报表、《中国保险监督管理委员会(财产保险监管部)关于暂停审批天安财产保险股份有限公司分支机构行政许可事项的通知》(产险函[2008]221号)、中国保险监督委员会(保险产险[2012]1178号)、《关于承保建筑工程人身险的情况说明》、2008年建筑工程团体人身险分月保单、收入统计表,2012-2014年建筑工程团体人身险分月保单、收入统计表,2008年-2013年天安湖北分公司营业税纳税表。证明实施垄断和限制竞争的事实;

18、中国大地财产保险股份有限公司湖北分公司提供的《营业执照》、《经营保险业务许可证》等主体资格证明,《建设工程意外伤害保险共保协议书》、2008年至2013年度建工意外保险统计表、2008年至2013年资产负债表和利润表、《情况说明》。证明实施垄断和限制竞争的事实;

19、永诚财产保险股份有限公司湖北分公司提供的《营业执照》、《经营保险业务许可证》等主体资格证明,《建设工程意外伤害保险共保协议书》、《武汉市市政工程意外伤害保险共保服务协议》、2008年至2013年度建工人意险台账、市政工程意外险台账、2010-2013地铁意外险台账、2008年至2013年资产负债表和利润表、2008年至2013年中华人民共和国企业所得税汇总纳税分支机构分配表,《关于参加武汉市建工人意险共保情况说明》,证明实施垄断和限制竞争的事实;

20、中国人寿保险股份有限公司武汉市分公司营业部(江汉支公司)主体资格证明和《询问笔录》,证明实施垄断和限制竞争的事实;

21、中国太平洋财产保险股份有限公司湖北分公司提供的《营业执照》、《经营保险业务许可证》等主体资格证明,《建设工程意外伤害保险共保协议书》,2008年至2013年度建工意险保费收、代理服务手续费、出单管理费,2008年至2013年度建工团意险台账。《武汉市市政工程意外伤害保险共保服务协议》,2008年至2013年共保业务收付统计表、赔付情况表,2008-2013年度共保台账,2008年至2013年资产负债表和利润表,《关于武汉市建委建工意险业务的情况说明》和《情况说明》。证明实施垄断和限制竞争的事实;

22、武汉建设安全技术咨询中心《自查报告》、《湖北省保险行业人身意外伤害保险业务自律公约》、《建设工程意外伤害保险委托服务协议书》、《关于建设工程意外伤害保险有关问题的报告》、《保险兼业代理合同》等, 证明实施垄断和限制竞争的事实;

23、武汉市城建安全生产管理站提供2009年至2013年度武汉市市管工程目录,证明武汉市市管工程数量和共保体在武汉市市管工程所占市场份额;

24、我局对部分共保体外保险公司所作《询问笔录》、《问卷调查表》、《情况说明》,证明了共保体外保险公司被排除在外的事实和诉求;

25、我局对部分建筑企业所作《询问笔录》、《问卷调查表》、《情况说明》,证明建筑企业被强制保险的事实和诉求。

我局认为:

1、共保是保险行业经常使用的一种分担风险的经营方式,但法律所认可的共保是针对某个具体项目,单个保险公司独自承保风险太大(如卫星发射),需要其他公司共担风险、共享利润的一种方式,而不是针对某个市场采取的行为。本案中,当事人在与建筑公司签订保险合同前,并不知道建设项目的规模大小、施工难度大少、施工人员的多少,无法预判人身意外的可能性,当然也就无法预判风险,不存在需要与其他公司合作、共担风险共享利润的基础。其成立的"共保体"并非法律所认可的共保,其"共保行为"正如12家保险公司向我局提供的材料和中心交待材料中所述,是因为当时12家保险公司都想介入市直建设领域并进行竞争后,为了避免竞争损害各自利益,而采取的一种避免竞争的方式,实际上是一种以共保名义实施的垄断协议行为。

2、当事人与其他11家保险公司一样,都是具有承保人身意外伤害保险资格的经营主体,是具有竞争关系的经营者。当事人通过与这11家公司及咨询中心签订协议、成立共保体的方式,对市管建设工程领域意外伤害险市场进行市场份额划分。其行为扰乱了武汉市市管建设工程领域保险行业的正常竞争秩序,损害建筑企业、其他保险公司等该市场直接参与者的利益,并最终损害了消费者的利益。尤其是在2011年新修订的《建筑法》将"必须"进行人身意外保险修改为"鼓励",投保人可以选择是否投保的情况下,继续将在共保体投保作为建筑企业获得《施工许可证》的前置条件,无视法律规定,持续实施此垄断协议,严重扭曲了公平竞争的市场机制。

调查人员通过调查问卷和提供《情况说明》的方式,走访了部分建筑公司和共保体外的保险公司。大家一致要求:放开市管建设工程领域保险市场,要让建筑施工企业自主选择,让所有有资格的保险公司公平、公正、自由竞争。

2015年3月12日,我局向当事人下达了《行政处罚听证告知书》(鄂工商听告字[2015]3001号),将拟做出行政处罚的事实、理由、依据及处罚内容进行告知。在规定期限内,当事人未申请听证,也未进行陈述、申辩。

我局认为:当事人及其他11家保险公司的行为,违反了《中华人民共和国反垄断法》第十三条:"禁止具有竞争关系的经营者达成下列垄断协议:(三)分割销售市场或者原材料采购市场"的规定,根据《中华人民共和国反垄断法》第四十六条:"经营者违反本法规定,达成并实施垄断协议的,由反垄断执法机构责令停止违法行为,没收违法所得,并处上一年度销售额百分之一以上百分之十以下的罚款;尚未实施所达成的垄断协议的,可以处五十万元以下的罚款"的规定,我局决定对当事人作出如下处罚:

1、责令立即停止上述违法行为;

2、没收违法所得91.40万元;

3、处以上一年度销售额108.90万元6%的罚款,计人民币6.53万元;

以上罚没款合计97.93万元。

当事人应当自收到本处罚决定之日起15日内,到武汉市武昌中北路130号武汉市农业银行梅岭分理处(收款单位:湖北省工商行政管理局,账号:17-053401040000172),缴纳罚款。逾期不履行本处罚决定的,每日按罚款数额的百分之三加处罚款。

当事人如不服本处罚决定,可以自收到本处罚决定书之日起六十日内向国家工商行政管理总局或湖北省人民政府申请复议,也可自收到本处罚决定书之日起六个月内依法直接向人民法院提起诉讼。

The content of this article is intended to provide a general guide to the subject matter. Specialist advice should be sought about your specific circumstances.

To print this article, all you need is to be registered on Mondaq.com.

Click to Login as an existing user or Register so you can print this article.

Authors
 
Some comments from our readers…
“The articles are extremely timely and highly applicable”
“I often find critical information not available elsewhere”
“As in-house counsel, Mondaq’s service is of great value”

Related Topics
 
Related Articles
 
Up-coming Events Search
Tools
Print
Font Size:
Translation
Channels
Mondaq on Twitter
 
Register for Access and our Free Biweekly Alert for
This service is completely free. Access 250,000 archived articles from 100+ countries and get a personalised email twice a week covering developments (and yes, our lawyers like to think you’ve read our Disclaimer).
 
Email Address
Company Name
Password
Confirm Password
Position
Mondaq Topics -- Select your Interests
 Accounting
 Anti-trust
 Commercial
 Compliance
 Consumer
 Criminal
 Employment
 Energy
 Environment
 Family
 Finance
 Government
 Healthcare
 Immigration
 Insolvency
 Insurance
 International
 IP
 Law Performance
 Law Practice
 Litigation
 Media & IT
 Privacy
 Real Estate
 Strategy
 Tax
 Technology
 Transport
 Wealth Mgt
Regions
Africa
Asia
Asia Pacific
Australasia
Canada
Caribbean
Europe
European Union
Latin America
Middle East
U.K.
United States
Worldwide Updates
Registration (you must scroll down to set your data preferences)

Mondaq Ltd requires you to register and provide information that personally identifies you, including your content preferences, for three primary purposes (full details of Mondaq’s use of your personal data can be found in our Privacy and Cookies Notice):

  • To allow you to personalize the Mondaq websites you are visiting to show content ("Content") relevant to your interests.
  • To enable features such as password reminder, news alerts, email a colleague, and linking from Mondaq (and its affiliate sites) to your website.
  • To produce demographic feedback for our content providers ("Contributors") who contribute Content for free for your use.

Mondaq hopes that our registered users will support us in maintaining our free to view business model by consenting to our use of your personal data as described below.

Mondaq has a "free to view" business model. Our services are paid for by Contributors in exchange for Mondaq providing them with access to information about who accesses their content. Once personal data is transferred to our Contributors they become a data controller of this personal data. They use it to measure the response that their articles are receiving, as a form of market research. They may also use it to provide Mondaq users with information about their products and services.

Details of each Contributor to which your personal data will be transferred is clearly stated within the Content that you access. For full details of how this Contributor will use your personal data, you should review the Contributor’s own Privacy Notice.

Please indicate your preference below:

Yes, I am happy to support Mondaq in maintaining its free to view business model by agreeing to allow Mondaq to share my personal data with Contributors whose Content I access
No, I do not want Mondaq to share my personal data with Contributors

Also please let us know whether you are happy to receive communications promoting products and services offered by Mondaq:

Yes, I am happy to received promotional communications from Mondaq
No, please do not send me promotional communications from Mondaq
Terms & Conditions

Mondaq.com (the Website) is owned and managed by Mondaq Ltd (Mondaq). Mondaq grants you a non-exclusive, revocable licence to access the Website and associated services, such as the Mondaq News Alerts (Services), subject to and in consideration of your compliance with the following terms and conditions of use (Terms). Your use of the Website and/or Services constitutes your agreement to the Terms. Mondaq may terminate your use of the Website and Services if you are in breach of these Terms or if Mondaq decides to terminate the licence granted hereunder for any reason whatsoever.

Use of www.mondaq.com

To Use Mondaq.com you must be: eighteen (18) years old or over; legally capable of entering into binding contracts; and not in any way prohibited by the applicable law to enter into these Terms in the jurisdiction which you are currently located.

You may use the Website as an unregistered user, however, you are required to register as a user if you wish to read the full text of the Content or to receive the Services.

You may not modify, publish, transmit, transfer or sell, reproduce, create derivative works from, distribute, perform, link, display, or in any way exploit any of the Content, in whole or in part, except as expressly permitted in these Terms or with the prior written consent of Mondaq. You may not use electronic or other means to extract details or information from the Content. Nor shall you extract information about users or Contributors in order to offer them any services or products.

In your use of the Website and/or Services you shall: comply with all applicable laws, regulations, directives and legislations which apply to your Use of the Website and/or Services in whatever country you are physically located including without limitation any and all consumer law, export control laws and regulations; provide to us true, correct and accurate information and promptly inform us in the event that any information that you have provided to us changes or becomes inaccurate; notify Mondaq immediately of any circumstances where you have reason to believe that any Intellectual Property Rights or any other rights of any third party may have been infringed; co-operate with reasonable security or other checks or requests for information made by Mondaq from time to time; and at all times be fully liable for the breach of any of these Terms by a third party using your login details to access the Website and/or Services

however, you shall not: do anything likely to impair, interfere with or damage or cause harm or distress to any persons, or the network; do anything that will infringe any Intellectual Property Rights or other rights of Mondaq or any third party; or use the Website, Services and/or Content otherwise than in accordance with these Terms; use any trade marks or service marks of Mondaq or the Contributors, or do anything which may be seen to take unfair advantage of the reputation and goodwill of Mondaq or the Contributors, or the Website, Services and/or Content.

Mondaq reserves the right, in its sole discretion, to take any action that it deems necessary and appropriate in the event it considers that there is a breach or threatened breach of the Terms.

Mondaq’s Rights and Obligations

Unless otherwise expressly set out to the contrary, nothing in these Terms shall serve to transfer from Mondaq to you, any Intellectual Property Rights owned by and/or licensed to Mondaq and all rights, title and interest in and to such Intellectual Property Rights will remain exclusively with Mondaq and/or its licensors.

Mondaq shall use its reasonable endeavours to make the Website and Services available to you at all times, but we cannot guarantee an uninterrupted and fault free service.

Mondaq reserves the right to make changes to the services and/or the Website or part thereof, from time to time, and we may add, remove, modify and/or vary any elements of features and functionalities of the Website or the services.

Mondaq also reserves the right from time to time to monitor your Use of the Website and/or services.

Disclaimer

The Content is general information only. It is not intended to constitute legal advice or seek to be the complete and comprehensive statement of the law, nor is it intended to address your specific requirements or provide advice on which reliance should be placed. Mondaq and/or its Contributors and other suppliers make no representations about the suitability of the information contained in the Content for any purpose. All Content provided "as is" without warranty of any kind. Mondaq and/or its Contributors and other suppliers hereby exclude and disclaim all representations, warranties or guarantees with regard to the Content, including all implied warranties and conditions of merchantability, fitness for a particular purpose, title and non-infringement. To the maximum extent permitted by law, Mondaq expressly excludes all representations, warranties, obligations, and liabilities arising out of or in connection with all Content. In no event shall Mondaq and/or its respective suppliers be liable for any special, indirect or consequential damages or any damages whatsoever resulting from loss of use, data or profits, whether in an action of contract, negligence or other tortious action, arising out of or in connection with the use of the Content or performance of Mondaq’s Services.

General

Mondaq may alter or amend these Terms by amending them on the Website. By continuing to Use the Services and/or the Website after such amendment, you will be deemed to have accepted any amendment to these Terms.

These Terms shall be governed by and construed in accordance with the laws of England and Wales and you irrevocably submit to the exclusive jurisdiction of the courts of England and Wales to settle any dispute which may arise out of or in connection with these Terms. If you live outside the United Kingdom, English law shall apply only to the extent that English law shall not deprive you of any legal protection accorded in accordance with the law of the place where you are habitually resident ("Local Law"). In the event English law deprives you of any legal protection which is accorded to you under Local Law, then these terms shall be governed by Local Law and any dispute or claim arising out of or in connection with these Terms shall be subject to the non-exclusive jurisdiction of the courts where you are habitually resident.

You may print and keep a copy of these Terms, which form the entire agreement between you and Mondaq and supersede any other communications or advertising in respect of the Service and/or the Website.

No delay in exercising or non-exercise by you and/or Mondaq of any of its rights under or in connection with these Terms shall operate as a waiver or release of each of your or Mondaq’s right. Rather, any such waiver or release must be specifically granted in writing signed by the party granting it.

If any part of these Terms is held unenforceable, that part shall be enforced to the maximum extent permissible so as to give effect to the intent of the parties, and the Terms shall continue in full force and effect.

Mondaq shall not incur any liability to you on account of any loss or damage resulting from any delay or failure to perform all or any part of these Terms if such delay or failure is caused, in whole or in part, by events, occurrences, or causes beyond the control of Mondaq. Such events, occurrences or causes will include, without limitation, acts of God, strikes, lockouts, server and network failure, riots, acts of war, earthquakes, fire and explosions.

By clicking Register you state you have read and agree to our Terms and Conditions